Points forts
- TOF de 100 % et zéro part en attente dans le bulletin T2.
OE
Prix de souscription306,00 €par part, au 1 octobre 2026
Valeur de reconstitution303,86 €Au 31 décembre 2025, non garantie
Année de création2024Historique propre au fonds
Occupation financière100 %Au 30 juin 2026
Notre avis
Attendre un revenu après toutes les charges
Le prix a atteint 306 € dans la brochure d’octobre, au-dessus de la dernière reconstitution documentée de 303,86 € fin 2025. Les 7 % bruts de 2025 sont encourageants, mais une partie des commissions de gestion a été imputée sur la prime d’émission. Nous attendons un revenu stabilisé après toutes les charges.
À quelles conditions ?Pas d’achat recommandé
Dans quel but ?Pas de stratégie d’achat retenue
Pourquoi nous restons à l’écart
Les revenus. Le rapport 2025 publie 21 € brut. Le T2 2026 verse 4,92 € après fiscalité étrangère ; ni ce trimestre ni une commission imputée sur la prime ne suffisent à démontrer le dividende durable.
La valeur des parts. Nous conservons la date réelle des expertises, le 31 décembre 2025. La hausse du prix public ne prouve pas une hausse équivalente de la valeur du patrimoine.
Risques et réserves
- Commission de gestion de 303 227 € imputée sur la prime en 2025.
- Prix de 306 € supérieur à l’expertise documentée ; données de portefeuille contradictoires dans la brochure d’octobre.
Ce qui pourrait faire changer notre avis
- Des comptes montrant la couverture du dividende après commissions et des expertises actualisées.
Nos notes
Confiance dans le gérant
3/5Mesurée
L’occupation d’Osmo et les retraits compensés sont favorables. L’imputation de commissions sur la prime et les contradictions de la brochure d’octobre limitent la lecture du revenu stabilisé et de la diversification exacte.
Voir la fiche du gérantRecul sur le fonds
2/5Limité
Les séries documentées permettent d’examiner les premières années du fonds.
Expérience du gérant
3/5Établie
La note d’information indique un agrément du 28 septembre 2016. Cette antériorité de société ne donne pas à Osmo, créée en 2024, dix années de performance ni un dividende longuement éprouvé.
Voir la fiche du gérantConditions d’achat
Pas d’achat recommandé à ce stade. Des comptes montrant la couverture du dividende après commissions et des expertises actualisées.
Aucun lien d’achat proposé
Nous ne recommandons pas l’achat actuellement. Vous pouvez consulter les documents du fonds ci-dessous.
Historique des valeurs
Prix de souscription / d’échangeValeur de reconstitutionValeur de réalisation
Prix et expertises documentés de fin d’exercice, puis observations 2026. Les projections de notre avis sont séparées de ces séries. Les dernières expertises restent datées du 2025-12-31 ; le point de prix 2026 ne les redéfinit pas. Les valeurs intermédiaires ne sont pas connues. Les valeurs patrimoniales ne garantissent pas un prix de revente.
Valeurs et sources du graphique
| Date | Prix d’entrée | Reconstitution | Réalisation | Source |
|---|---|---|---|---|
| 31 décembre 2024 | 300,00 € | 292,31 € | 238,92 € | Document source |
| 31 décembre 2025 | 300,00 € | 303,86 € | 247,06 € | Document source |
| 1 octobre 2026 | 306,00 € | — | — | Document source |
Données et documents
Repères techniques
- Valeur de réalisation au 31 décembre 2025
- 247,06 €
- Endettement / valeur des actifs (ASPIM) au 30 juin 2026
- 0 %
- Distribution 2025 brute
- 21 € par part avant fiscalité étrangère et personnelle
- Commission de souscription
- 12 % TTC
- Commission de gestion
- 9 % HT / 10,8 % TTC produits locatifs HT + produits financiers nets
- Commission d’acquisition
- 1 % HT
- Parts en attente au 30 juin 2026
- 0
- Acompte T2 2026
- 4,92 € après fiscalité étrangère, avant fiscalité personnelle
- Commissions 2025
- 303 227 € de gestion imputés sur la prime d’émission
Les ratios d’endettement suivent les définitions des gérants : ils ne sont pas tous directement comparables. Les revenus après impôt étranger restent avant fiscalité personnelle française.
Toutes les sources de cette fiche (5)
- Bulletin T2 2026 — 30 juin 2026
- Rapport annuel 2025 — 31 décembre 2025
- Rapport annuel 2024 — 31 décembre 2024
- Note information — 5 octobre 2026
- Brochure octobre 2026 — 1 octobre 2026
SOCIÉTÉ DE GESTION
Mata Capital IM
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